הקבינט המדיני-בטחוני החליט שלא לחדש את ההקצבות המגיעות לרשות הפלסטינית מישראל על פי הסכמי אוסלו, זאת כתגובה לנסיונה של הרשות לקבל הכרה בינ"ל כמדינה.
בישיבה התפתח ויכוח בין שר האוצר שתמך בעצירת ההקצבות, לשר הביטחון ואנשי משרדו, אשר הביעו בישיבה חשש מהאפשרות של קריסת המנגנונים של הרשות הפלסטינית.