חברת טבע פרסמה היום (רביעי) דוחות לרבעון השלישי של 2011, עם הכנסות של 4.34 מיליארד דולר, מתחת לציפיות, ורווח נקי מתואם של 1.25$ למניה, מעט מעל הציפיות.
סטיבן טפר מהראל פיננסים מציין, כי הצמיחה הקלה בהכנסות, באה כתוצאה מאיחוד הפעילות של רציופארם וטאיו, ומצמיחה בהכנסות של הקופקסון ותרופות מותג נוספות.
לעומת זאת, התחום הגנרי בארה"ב נשחק בכ- 48% כתוצאה ממיעוט השקות בארה"ב. הרווחיות הגבוהה נבעה מהוצאות נמוכות, חד פעמיות, בסעיף הנהלה וכלליות ומהפרשות נמוכות למס.
טפר מעריך, כי הרבעון הרביעי צפוי להיות חזק ובתוספת ספלון, אנו מעריכים שהחברה תעמוד ואולי אף תעלה במעט את התחזיות לשנת 2011 (בזכות ספלון). בראיה ארוכת טווח, אנו ממשיכים לסקר את טבע בהמלצת קניה ומעדכנים את מחיר היעד ל- $55 (201 ₪, כ- 41% מעל המחיר בשוק).