הביקושים למזומן עולים

הפאניקה בשווקים הפיננסים אשר החלה עם קריסת הבנק האמריקאי להמן ברדרס, הזרמת מזומנים למערכת הפיננסית, חילוץ הבנקים ע"י ערבויות מהממשל וקיצוץ מתואם בריבית הבנקים המרכזים בעולם עקב משבר האשראי הביא למימושים רבים של השקעות זרות בעולם וביקושים למזומן בארה"ב. לכן אנו רואים המשך מסע ההתחזקות של השטר הירוק בזירה העולמית, כאשר נכון להיום הפדרל רזרב בפגישתו הקרובה ב-29 לחודש צפוי להפחית בחצי אחוז בריבית לטווח קצר לרמה של 1.0% וזאת בכדי לרסן את מחנק האשראי. כעת נסחר הדולר סביב הרמות של 1.2515 אל מול האירו, סביב הרמות של 1.5650 אל מול הסטרלינג וסביב הרמות של 1.2825 אל מול הדולר הקנדי.

המטבע היפני אשר מזיק בריבית של 0.5%, הנמוכה בעולם מאבד את האטרקטיביות של משקיעי הקארי טרייד אשר היו לווים את השטר היפני בכדי לרכוש נכסים או מטבעות בעלי תשואה גבוהה יותר, אי הוודאות בשווקים הפיננסים תורמת ליין. כמו כן, המשקיעים היפנים מוכרים את המניות המקומיות עקב איבוד הביטחון בשוק בניירות הערך בשווקים הפיננסים. כעת נסחר היין סביב הרמות של 92.80 אל מול הדולר וסביב הרמות של 144.20 אל מול הסטרלינג.

הקיווי הניו זילנדי והאוזי האוסטרלי אשר מחזיקים בריביות הגבוהות בעולם המפותח של 6.5% ו-6.0% בהתאמה פתחו את השבוע בירידות שערים כנגד העיקריים. רק בשבוע שעבר בניו זילנד הבנק המרכזי קיצץ באחוז שלם את הריבית לטווח קצר מהרמה של 7.5% כאשר עולה הסבירות לירידות ריבית נוספות בשני המדינות כבר בחודש נובמבר מה שמוריד את האטרקטיביות של המשקיעים אשר היו קונים מטבעות עם תשואה גבוהה. כמו כן, ירידות במחירי הסחורות והזהב בפרט מוסיפים לסנטימנט השלילי למטבעות הנ"ל. כעת נסחר הניו זילנדי סביב הרמות של 0.5455 אל מול הדולר וסביב הרמות של 50.65 אל מול היין. הדולר האוסטרלי נסחר סביב הרמות של 0.6075 אל מול הדולר וסביב הרמות של 56.45 אל מול היין.

היום יתמקדו המשקיעים במספר נתונים חשובים מהזירה הגלובלית: בגוש האירו התפרסם סקר האקלים העסקי (IFO) של המכון לחקר הכלכלה הגרמני בשעה 9:00 (GMT) כאשר הצפי הינו ירידה של 1.7 נקודות מהקריאה הקודמת. בארה"ב, מירב תשומת הלב תהייה לנתוני מכירות הבתים החדשים בשעה 14:00 (GMT).

דולר/שקל: הבוקר השקל נסחר בעליות קלות אל מול הדולר, לאחר הירידות של יום שישי האחרון. הבנק המרכזי הישראלי צפוי להפחית היום בריבית לטווח קצר מהרמה הנוכחית של 3.75%, זו הפעם השנייה החודש לאחר הקיצוץ המפתיע ב-7 לחודש אשר היה מתואם עם בנקים מובילים בעולם עקב המשבר בשוק האשראי בזירה הגלובלית. הערכות האנליסטים כי היום בשעה 18:30 שעון ישראל נגיד הבנק המרכזי סטנלי פישר יפחית בריבית ברבע אחוז ויעמידה על רמה של 3.5% כאשר צפויות הורדות נוספות בהמשך אשר תלויות לא מעט במדיניות המוניטארית של ארה"ב. האינפלציה במשק המקומי הינה הרבה מעבר ליעד הבנק של 1%-3% ומסתכמת על 5.5% אך הבנק המרכזי ציין שהלחצים האינפלציוניים יתמתנו עם המשך הירידות במחירי הסחורות והנפט בפרט. כעת נסחר השקל סביב הרמות של 3.8440 אל מול הדולר.

זהב: הבוקר החוזה העתידי על הזהב מחזיר את כל הרווחים אשר צבר ביום המסחר האחרון בשבוע שעבר. ביום שישי המשקיעים קנו את המתכת היקרה כמפלט בטוח מהמהומות בשווקים הפיננסים וניסיון של הממשל האמריקאי להרגיע את השווקים.  מבחינה טכנית רמת התמיכה המשמעותית עומד על 712.90 דולר לאונקיה. החוזה העתידי על הזהב נסחר סביב הרמות של 715.00 דולר לאונקיה.

נפט: החוזה העתידי על הנפט סגר בשפל של 17 חודשים בשבוע שעבר. המהומות בשווקים הפיננסים גברו על הקיצוץ החד של 1.5 מיליון חביות בתפוקה היומית של אופ"ק, הארגון אחראי על 40% מהספקת הנפט בעולם. הערכות האנליסטים כי ההאטה הגלובלית אשר מורידה את הביקושים לנפט עשויה למשוך את מחירי הנפט מתחת ל-60 דולר לחבית בטווח הקצר. החוזה העתידי על הנפט נסחר סביב הרמות של 62.00 דולר לחבית.