בשבוע שעבר נחשפה בארצות הברית פרשיית ההונאה הגדולה ביותר בהיסטוריה, ככל הנראה. ברנרד מאדוף, ברוקר יהודי ותיק מ"וול סטריט", נחשד כי ביצע "תרגיל פרמידה" בכחמישים מיליארד דולר, השייכים לחברות, קרנות ורבים מעשירי ארה"ב.
מה היה התרגיל של מאדוף?
למעשה התרגיל שביצע מאדוף הוא תרגיל פשוט מאד. מאדוף הקים קרן שלתוכה הופקדו כספים רבים, והצהיר מידי חודש במשך שנים רבות על תשואה שנתית קבועה של 10%, תשואה פנטסטית ובעצם בלתי אפשרית, לכל הדעות. כל בר דעת שכספיו עושים תשואה כזו אינו ממהר למשוך אותם, ורבים אחרים השומעים על השקעה מסוג זה עושים מאמצים להפקיד גם הם את כספם בקרן שכזו.
כל עוד נמשך זרם קבוע של הפקדות חדשות לקרן, הרי שגם אם מי מהמפקידים ביקש במקרה את כספו בחזרה, יכל מאדוף לתת לו בחזרה את כספו, וזאת מבלי להזדקק לכספים שהיו אמורים לכאורה להיות בקרן.
מי הפקידו את כספם אצל מאדוף?
רבים וטובים. השמועה על הקרן של מאדוף, בעלת התשואה הפנטסטית, עברה מפה לאוזן בקרב אנשי העסקים והברוקרים ב"וול סטריט", רבים מהם יהודים אשר היו מצויים באותם מעגלים חברתיים עם מאדוף. הקרן של מאדוף לא הייתה קרן ציבורית הפתוחה לציבור, מכיוון שאז הייתה חייבת בדיווח על השקעותיה. מדובר בקרן אליה הכניס את כספו רק מי שמאדוף חפץ ביקרו, ורבים נלחמו ממש על מנת שמאדוף יסכים לנהל גם את כספם.
בין המפקידים הגדולים אצל מאדוף ניתן למצוא רבים מעשירי העולם, מוסדות יהודיים גדולים וקרנות פילנטרופיות גדולות מאד. בין המוסדות שהפסידו את כספם ניתן למנות את ה'ישיבה יוניברסיטי' אשר למעלה ממאה מיליון דולר מכספיה הופקדו בקרן אותה ניהל מאדוף.
אז מה קרה עכשיו?
מאדוף המשיך להצהיר על אותה רמה של רווחים, גם בשנת 2008. אולם המפקידים הגדולים שהפקידו אצל מאדוף סכומים ניכרים מהונם והפסידו כסף רב בהשקעותיהם האחרות עקב המצב בשווקים הפיננסיים, ביקשו למשוך את כספם על מנת לממן את הפסדיהם באפיקים אחרים. כל עוד היה מדובר במשיכות מתונות עמד מאדוף בהחזר הכספים, אולם משגבר זרם המושכים התברר כי הקרן בה הופקדו הכספים כלל אינה קיימת.
אז כולם כאלו טיפשים?
תלוי איך מסתכלים על זה. כפי שכבר ציינו, תשואה שנתית קבועה של 10% בהשקעות רגילות, גם אם הן ספקולטיביות, היא דבר בלתי אפשרי. המפקידים אצל מאדוף היו בטוחים שיש לו איזה 'טריק', הם היו בטוחים כי מאדוף באיזו שהיא דרך מרמה את השיטה, ולכן גם מעטה החשאיות סביב השקעותיו, משום שבהשקעות שקופות וחוקיות לא ניתן להגיע לתשואה שכזו (אחת האפשרויות היא, שאותם המשקיעים סברו כי מאדוף מרכז בידו בדרכים שונות מידע פנימי מסוגים שונים אשר מאפשר לו להציג תשואות מעין אלו, ואשר מסחר על פיו נחשב לעבירה פלילית). כל אותם משקיעים היו בטוחים שהם הצליחו לרכב על גב אותו 'טריק' אותו גילה מאדוף. מה שכל אותם המשקיעים לא הבינו, הוא שמאדוף רימה אותם ולא את השיטה.
אז למה כל זה מעניין אותנו?
מתוך 50 מיליארד הדולר שהתאדו בקרנו של מאדוף ביום בהיר אחד (או בעצם במשך כשלושים שנה, תלוי איך מסתכלים על זה), נמצאים כאמור כספים רבים של חברות ישראליות שונות, ושל קרנות פילנטרופיות האחראיות על כמה מהפרוייקטים החברתיים החשובים בישראל. היקפי הנזק לכמה מהטיקונים הגדולים בארה"ב עדיין לא התבררו, אולם מדובר בטייקונים שחלקם יהודים אשר פיזרו מהונם לצדקה, להחזקת הקהילות היהודיות בארה"ב ולישיבות ומוסדות תורה בארץ.
היבט נוסף של הפרשה, הוא העצמת הגל האנטישמי המציף חלקים גדלים והולכים ביהדות ארצות הברית. כבר מתחילתו של המשבר הפיננסי בארצות הברית התחיל גל של דיבור אנטישמי על היהודים השולטים ב"וול סטריט", ואשר לדעת אותם גורמים הובילו את כלכלת ארה"ב אל המשבר העצום בו היא שרוייה. הבסיס לאמירה הזו הוא העובדה לפיה רבים מהברוקרים הבכירים וראשי הכלכלה האמריקאית, ביניהם נגיד הבנק הפדרלי הנוכחי ונגיד הבנק הפדרלי הקודם, הם יהודים. חשיפת הונאת מאדוף מעצימה את הגל הזה, וביהדות ארצות הברית כבר מתחילים להיערך לגל הזה.