הדולר והאירו מתחזקים במסחר בין הבנקים בשיעור של כ-0.8% כנגד השקל. השבוע תתמקד וול סטריט בדו"חות - הן של שמות גדולים בהיי-טק, והן של חברות ממגזר הפיננסים. המשקיעים ינסו לאתר רמזים לגבי הצפוי לכלכלה הגדולה בעולם ברבעון השלישי, ויבדקו עד כמה נפגעה הפעילות העסקית במהלך הרבעון השני.
הפתעות לרעה עשויות להפיל את השווקים ולכן המשקיעים מנסים לאגור כל פירור של מידע חיובי כדי להמשיך ולתמוך במניות העולות.
ומה מחכה למשקיעים היום? היום יפורסם התקציב הממשלתי החודשי ליוני. הצפי הוא לגרעון של 77.5 מיליארד דולר, לעומת עודף תקציבי של 33.5 מיליארד דולר בחודש מאי. תוצאות חיוביות עשויות להשיב את האופטימיות למסכי הבורסות, אך עם זאת חודש שני ברציפות של שיפור בנתונים אלו, אינו מעיד על מגמה עקבית, ולכן דווקא אי עמידה בתחזיות המוקדמות, עשויה להגביר ביתר את שאת את שנאת הסיכונים השוררת בוול-סטריט ולהשפיע בקורלציה הפוכה על המסחר בדולר.
בשבוע הקודם הסיפור הגדול היה היין היפני ואולי זה יהיה המטבע גם של השבוע הקרוב- האטרקטיביות של הין כמטבע הגנתי שבה לשוק המטבעות לאחר תקופה ממושכת של צינון בצל הראלי של מארס. אך כעת, הביאו הירידות בשווקים את סוחרי הקרי לסגור פוזיציות אשר מומנו על ידי המטבע היפני, נושא הריבית הנמוכה, רק במהלך השבוע האחרון סיכם הין עליה מצטברת של כ-3.9% כנגד הדולר.
המניע העיקרי העומד מאחורי תנועת המטבעות בשבועות האחרונים, הוא סטנטימנט הסיכון בשווקים. בהנחה כי מניע זה ימשיך להכתיב את כיווני המסחר של המטבעות גם במהלך השבוע הקרוב, יש להתמקד בעיקר בפרסומי המאקרו לגבי המשק האמריקני, שכן אלו יאותתו למשקיעים לגבי יכולתה של ארה"ב לצאת מהמיתון ולגרור אחריה את יתר הכלכלות המובילות. בבוקר יום שני היין קופץ מעלה כנגד האירו וכנגד הדולר האוסטרלי, בעודו שואב תמיכה רגעית מהשווקים באסיה ומומנטום של תקווה לסיום המשבר הכלכלי העולמי. הצמד אוזי-יין נפל בבוקר יום שני לרמות של 71.01 ותיקן ל71.17, זאת לאחר שנגע כבר בהתנגדות של 72.71. אנליסטים בכירים מאמינים שאם המומנטום הזה ימשך, הצמד אף עשוי לשבור את התמיכה ב70 כבר בטווח הזמנים המיידי.
מה שישפיע ביותר על תנודות המט"ח השבוע יתרחש ביום רביעי, 21:00 שעון ישראל, עם חשיפת סיכומי ישיבתו האחרונה של הפדרל ריזרב, במסגרתה הודיע הבנק המרכזי על הותרת הריבית בטווח של 0-0.25%. סוחרי המט"ח יבקשו להוציא כל שביב של מידע לגבי עתידה של מדיניות הההקלה הכמותית, זאת לאחר שבוע עמוס בהצהרות ובאינספור ספקולוצית לגבי המשך התוכנית הממשלתית. רמיזה על הרחבת הצעדים הכמותיים עשויה להחליש את הדולר. הפרוטוקול צפוי להתפרסם ביום רביעי בערב, ועלול לרמוז בין היתר, גם לגבי תחזיות הצמיחה והאינפלציה שמעריך הבנק בנוגע למשק האמריקני. כבר בבוקר יום שני, האירו מתחזק לרמות של 1.3979 ושובר את ההתנגדות שלו כנגד המטבע האמריקני, ומומנטום ממושך של הצמד יכול להביא את המטבע האירופי אף לרמות של 1.4050$ - ההתנגדות הבאה שלו.
בזירה המקומית – המסחר בבורסה המקומית נפתח בבוקר יום שני בירידות שערים בהמשך לירידות שאפיינו את השוק התל אביבי אתמול ועל רקע ירידות השערים המאפיינות את המסחר בבורסות המזרח והחוזים העתידיים על המדדים בוול סטריט שמאותתים על ירידות בפתיחת המסחר. המשקיעים ממתינים בהמשך השבוע לפרסומי דו"חות הרבעון השני של חברות גדולות בארה"ב, שיעזרו לסמן את כיוון השוק, בעוד שבישראל טרם החלו החברות לפרסם את דו"חותיהן ואולם היום תפרסם הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה את נתוני סחר החוץ של ישראל לחודש יוני. שבוע המסחר בשוק המט"ח המקומי מתאפיין הבוקר בהתחזקות המטבעות המרכזיים כנגד השקל. הדולר והאירו מתחזקים במסחר בין הבנקים בשיעור של כ-0.8% כאשר שערו של הדולר/ שקל נסחר ברמה של 4 שקלים והאירו מתחזק ב-0.78% ונסחר ב-5.5625 שקלים.
הנפט מתקשה לתקן מעלה ועדיין נסחר מתחת לרף השישים דולר – ב59.30$ לחבית. כלכלנים בכירים מאמינים שמחירי הזהב השחור ימשיכו בטווח הזמנים המיידי בכיוונם דרומה. הנפט צנח בשבוע החולף ב-10.3% אל מתחת ל-60 דולר, הירידה החדה ביותר שלו מזה חצי שנה – ובבוקר יום שני הנוזל השחור אינו מרמז על סימני תיקון מעלה. בסיום השבוע שעבר ננעל המסחר בחוזים עתידיים על 59.89 דולר לחבית. לאחר שהנפט נפל למחיר של 30 דולר לחבית, טיפסו המחירים של הזהב השחור באופן מתמיד והגיעו לשיא של 73 דולר רק בשבוע שעבר.
בבוקר יום שני מחירי הזהב השחור ממשיכים לנדוד סביב 59.42$ עם תמיכה ברמות ה58.60 אולם נראה שיקשה עליו לטפס ולשבור את ההתנגדות ב60.30, לפחות בטווח הזמנים המיידי. המספרים המלמדים על נתוני האבטלה הממשיכים לעלות, וגוזרים ציפיות כי השימוש באנרגיה יוקפא - כך שמחירי הנפט צנחו ב-19% מאז. כשברקע סוכנות האנרגיה העולמית אישררה חששות מירידה בביקושים לזהב השחור. עם זאת, לגבי 2010 צופה סוכנות האנרגיה העולמית עלייה 1.7% בביקושים ל-85.2 מיליון חביות ביום. זאת, בעיקר בשל התאוששות במדינות המתפתחות, למרות שגם המדינות החברות בארגון לפיתוח ולשיתוף פעולה כלכלי (ה-OECD) צפויות להציג התאוששות קלה. לעת עתה נראה שאין שום דבר מהותי התומך במחירי הנפט כשהצריכה קטנה בשל כלכלה מוחלשת ורמות המלאי גבוהות מהרגיל, וכלכלנים בכירים מאמינים שמחירי הזהב השחור ימשיכו בטווח הזמנים המיידי בכיוונם מטה. מבין לקוחות פינוטק הסוחרים בנוזל השחור כ-22% עמדו אמש בעמדת הקניה (לונג) וזאת בעוד הסחר העולמי בנפט היה סביב רמות ה 235000 מיליארד דולר, בהשוואה ליום הקודם – 334000$ מיליארד.
הדולר מחכה למומנטום ובעקבות השטר הירוק, הזהב "עומד במקום" סביב 911$ לאונקיה. המתכת היקרה מחכה לשטר הירוק לומר את דברו בבוקר יום שני מחירי הזהב עומדים מלכת וניצבים סביב 911 דולר לאונקיה לאחר שבועיים שבהם נפלו דרומה, ואיבדו בסך הכל כשני אחוזים משווים. משקיעים רבים צופים במהלכים עכשוויים של הדולר והנפט, וציפיה כי ישמשו תוואים אלטרנטיביים להגנה מפני אינפלציה עולמית אפשרית. משום כך איבדה המתכת היקרה את יהבה בשבועיים החולפים, בעוד הסיבות לקנית זהב הולכות ומתמעטות והסיבות לרכישות שטרות ירוקים הולכות וגדלות. אפילו בבוקר יום שני הספיק הזהב לדדות מטה ומרמות מסחר של 915$ נפל ל908$ ותיקן קלות מעלה. אנליסטים בכירים מאמינים שמחירי הזהב בטווח הזמנים המיידי ימשיכו מטה. אחוז הקונים של הזהב מתוך לקוחות פינוטק עומד כעת על 20%. במקביל התנהל הבוקר מסחר במתכת היקרה ברמות של 2416 מיליארד דולרים, ויום המסחר הקודם לו התנהל הסחר בזהב בכמויות של 10140 מיליארד דולרים.