יום המסחר האחרון בשבוע שעבר עבר על וול סטריט, כשהמדדים נקרעו בין הטריטוריה החיובית לזו השלילית, כשברקע חדשות מעורבות. מחד נתוני מאקרו מעודדים משוק הדיור שדחפו מעלה את מניות הבנייה, ואילו מאידך דוחות כספיים מעורבים מצב החברות המובילות ואי בהירות באשר לעתידה של חברת הפיננסים.
בסופו של יום, הצליח הדאו ג'ונס לסיים בעלייה של 0.4%, ויתר המדדים המובילים השתרכו מאחור. בסיכום שבועי, היה זה שבוע חיובי לשוק האמריקני בעוד הנאסד"ק עלה ב-7.4%. 500 שכן האס אנד פי עלה ב-7% והדאו ג'ונס עלה ב-7.3%.
בשבוע החולף רוב המשקיעים התעניינו בדבר אחד בעיקר - עונת הדוחות. ביום חמישי לאחר הסגירה היו אלה אי בי אמ וגוגל שפירסמו דוחות כספיים טובים מהצפוי, למרות שהצמיחה שהציגה גוגל לא מספקת הרבה סיבות לאופטימיות.
וביום שישי בצהריים, לפני פתיחת המסחר, עקפו ג'נרל אלקטריק, בנק אוף אמריקה וסיטיגרופ את תחזיות האנליסטים בשורת הרווח הנקי. אך גם כאן התמונה לא כל כך פשוטה: מבט על שורת הרווח לא מספיק הפעם, שכן הדוחות מורכבים יותר והתחזיות לעתיד אינן ברורות.
לקראת פרסום התוצאות הללו זינק הדולר כנגד היין למרות של 93.75 ואנליסטים בכירים מאמינים שהצמד כעת נמצא בדרכו צפונה, כאשר תמיכתו עדיין שרירה וקיימת ב92.00 אולם כעת עם הפנים להתנגדות הבאה ב94.20.
השבוע גם הבנקים גולדמן זאקס ו-ג'י.פי מורגן דיווחו על רווחים ברבעון השני. הרווח הנקי של בנק ההשקעות גולדמן זאקס הביס את הציפיות והסתכם ב-3.44 מיליארד דולר, או 4.93 דולר למניה. זאת לעומת רווח נקי של 2.09 מיליארד דולר עליו דיווח הבנק ברבעון המקביל אשתקד. מאידך, ענקית הפיננסים סיטיגרופ רשמה רווח של 4.28 מיליארד דולר ברבעון השני, בזכות מכירת השליטה בחברת סמית' ברני הבריטית.
תוצאות הבנק עלו על תחזיות האנליסטים בעקבות מכירת נכסים שנועדה לפצות על הפסדים במתן הלוואות, רווחי הרבעון השני עמדו על 49 סנט למניה, בהשוואה להפסד של 2.86 מיליארד דולר, שהם 55 סנט למניה אשתקד.
גם תחזיות המגיעות מצד הפדרל ריזרב בשבוע שעבר אינן ממש מבהירות את התמונה – חבר הפדרל ריזרב לשעבר לורנס מאייר אף אמר בשבוע שעבר כי הצמיחה הכלכלית בארה"ב תואץ בשנתיים הקרובות, אולם ההתאוששות בשוק העבודה תהיה איטית והכלכלה תגיע ל"תעסוקה מלאה" רק ב-2015.
לדבריו, האינפלציה צפוי להיות נמוכה בשנתיים הקרובות; היא תסתכם בכ-1% בשנה הבאה ותהיה אפסית ב-2011. נוריאל רוביני, אחד הכלכלנים הבודדים שחזו במדויק את עוצמת המשבר הכלכלי, אמר ביום חמישי כי הגרוע מכל כבר מאחורינו. אולם רוביני הדגיש כי ארצות הברית עדיין תזדקק לתכנית תמריצים נוספת, ככל הנראה עד סוף השנה הנוכחית, לנוכח עליית שיעור האבטלה לרמה של 10%.
גם לאלו שעדיין נשארו אופטימיים הגיעו בשבוע שעבר חדשות רעות - רגולטורים בארה"ב סגרו שני בנקים בקליפורניה ושניים נוספים מג'ורג'יה ודרום דאקוטה, ובכך העלו את מספר הבנקים שנסגרו בארה"ב מאז תחילת השנה ל- 57. זאת לעומת 25 בשנה שעברה ושלושה ב-2007.
בשבוע הקרוב מצפה למשקיעים סדרת נתונים מעניינת ובהם שינוי מחירי הסחורות באוסטרליה (שני 430 שעון ישראל), החלטת הריבית (שלישי 1600 שעון ישראל) ונתוני מכירות בקנדה (רביעי 1530 שעון ישראל), נתוני מכירות קמעונאיות בבריטניה (חמישי -1130 שעון ישראל), מכירות בתים בארה"ב ביום חמישי – 1700 שעון ישראל ולקינוח ביום שישי בשעה 1130 בבוקר שעון ישראל יתפרסם התמ"ג בבריטניה.
בכל הנוגע למסחר בדולר-שקל, למרות שכבכל יום ראשון לא מתקיים היום מסחר במט"ח, המסחר באופציות על הדולר משקף לדולר היחלשות של כ-0.6% לרמה של 3.88 שקלים. בכך, אמור לרדת שערו של הדולר מתחת לשער של 3.904 שנקבע ביום שישי.
בשוק המט"ח, האנליסטים של בנק אגוד מעריכים בסקירתם השבועית כי "אין כיוון מיוחד" לדולר, וכי הוא ימשיך לדשדש בטווח של 3.9-4 שקלים, כאשר אזור תמיכה שוכן ב-3.86 שקלים וההתנגדות ב-4 שקלים.
למרות העלייה המפתיעה במדד יוני, כלכלנים בכירים מאמינים שבנק ישראל לא ימהר להעלות את הריבית, לנוכח אי הוודאות לגבי מידת ההתאוששות בעולם ולנוכח המשך ההרעה בשוק העבודה.