שובו של התיאבון לסיכון מכביד על הדולר

השטר הירוק נחלש כנגד העיקריים ואף נסחר בשפל של שישה שבועות אל מול האירו, זאת על רקע נתוני רווח מעודדים של תאגידים אמריקאים אשר דחפו משקיעים להיפטר מהדולר ולחפש אחר מטבעות בעלי ריבית גבוהה ונכסים מסוכנים. הדולר נסחר סביב הרמות של 1.4235 אל מול האירו, סביב הרמות של 1.6550 אל מול הסטרלינג וסביב הרמות של 0.8165 אל מול האוזי האוסטרלי בשעה 20:25 (GMT) אמש.

הדיווחים של הדקה האחרונה להצלת הלווה האמריקאי של קבוצת CIT אשר נמצא בקשיי נזילות, היווה תמריץ נוסף לאופטימיות בשווקים ועזר לדחוף את האירו לשיא של 1.4950 אל מול הדולר, הרמה הגבוהה ביותר מאז תחילת יוני השנה.

מדד הדולר אשר בוחן את הביצועים של השטר הירוק כנגד שישה מטבעות מובילים ירד לשפל של שישה שבועות, בזמן שהיין נפל והאוזי והקיווי המריאו. הדולר הניו זילנדי והאוסטרלי מחזיקים בריבית הגבוה ביותר בעולם המפותח ונהנים מעליות כאשר שווקי המניות עולים ועמם הביקוש למטבעות בעלי תשואה גבוהה. נזכיר כי, בשבוע שעבר גולדמן זקס ואינטל דיווחו על נתוני רווח חזקים ברבעון השני השנה ובכך נתנו תקווה למשקיעים כי ההתאוששות הכלכלית בדרך.

היקף המסחר היה דל יחסית אתמול, הסוחרים ביפן היוו סיבה מהותית לאור החגים בטוקיו. אמש, האירו זינק ביותר מאחוז אל מול הדולר והוסיף אחוז אל מול היין. דולר/יין נסחר ביציבות. הסטרלינג זינק לשיא ב 1.3%, קרוב לשיא של שלוש שבועות, בזמן שהקיווי הניו זילנדי נסחר כמעט בשיא שנתי, כאשר נסחר סביב הרמות של 0.6582$. האוזי האוסטרלי נסחר בשיא של חמישה שבועות סביב הרמות של 0.8185$, עליה של יותר מ 1.5%.

יחד עם זאת, ישנה סבירות גבוהה, כי יתכן תיקון לאחר העליות המרשימות וזאת בעיקר בשל העובדה כי האינדיקאטורים המובילים בארה"ב לא נתנו דחיפה של ממש לעליות בשווקי המניות והמטבעות בעלי תשואה גבוהה על אף שהנתון היה חיובי והתעלה על הציפיות בשווקים.

היום המשקיעים יתמקדו במספר נתונים חשובים מהזירה: הבוקר יפתח עם פרסום הפרוטוקולים של הבנק המרכזי האוסטרלי בנוגע למדניות המוניטארית והחלטת הריבית שהייתה החודש. בבריטניה, ההתמקדות תהייה לנתוני ההלוואות במגזר הפרטי בשעה 8:30 (GMT), כאשר הנתון צפוי להצביע על ירידה ולהכביד על הסטרלינג. בקנדה, הבנק המרכזי יפרסם החלטתו בנוגע לריבית לטווח קצר בשעה 13:00 (GMT), כאשר התחזית הינה הותרת הריבית על רמה של 0.25%. בארה"ב, מירב תשומת הלב תהייה לעדותו של נגיד הפדרל רזרב, בן ברננקה, בשעה 14:00 (GMT). 

בזירה המקומית

הצמד דולר/שקל נסחר ביציבות ביום שני, זאת לאחר התחזקות של יותר מחצי אחוז ביום שישי האחרון. הזוג סגר את המסחר אמש סביב הרמות של 3.90 שקל לדולר. נגיד הבנק המרכזי, סטנלי פישר, ציין אתמול כי האבטלה תמשיך לגדול על רקע הפגיע של המיתון בכלכלה הישראלית, וזאת על אף העדות להתאוששות ביצוא המקומי. האינפלציה המשק הישראלי עומדת על רמה של 3.6% בקצב שנתי, מעל המטרה שהגדיר הבנק הנע בין 1%-3%, הנגיד לא נתן שום אינדיקציה לשינוי המדיניות המוניטארית העתידית. נזכיר, הריבית לטווח קצר בישראל עומדת על רמה של 0.5% וככל הנראה תוותר על רמה זו גם ביום שני הקרוב.

זהב: החוזה העתידי על הזהב טיפס מעל הרמות של 950 דולר לאונקיה ביום שני, כאשר הגיע לרמתו הגבוהה ביותר מזה חודש, הירידה החדה של הדולר כנגד העיקריים והאירו בפרט ורווחים מעודדים של תאגידים אמריקאים דחפו לעלייה בערכו של הזהב כאשר המשקיעים חוזרים וקונים את המתכת היקרה כגידור לאינפלציה. החוזה העתידי על הזהב סגר את המסחר אמש סביב הרמות של 949.10 דולר לאונקיה אך לא לפני שזינק לשיא של 955.60 דולר לאונקיה.

נפט: האופטימיות בשווקים וחולשתו של השטר הירוק תורמת למחיר הנפט אשר רושם רווחים ועולה לרמה גבוהה של 65.90 דולר לחבית. מדד הדולר צנח לשפל של שישה שבועות, הזהב השחור בארה"ב מתומחר בדולרים, לכן חולשתו של הדולר מעלה את מחיר הנפט. נתוני חזקים מתאגידים אמריקאי, כגון גולדמן זקס, אינטל וההצלה של קבוצת CIT, הלווה האמריקאי, מהווה טריגר לאופטימיות בשווקים והנפט גולש על הגל. החוזה העתידי על הנפט סגר את המסחר אמש סביב הרמות של 65.35 דולר לחבית.