הוועדה המוניטרית שבראשותה החליטה באופן מפתיע על הורדת ריבית נוספת ואחרונה. בכך הגיעה ריבית בנק ישראל לשפל היסטורי שממנו כבר אי אפשר לרדת. הורדה זו סיימה רצף של 11 הורדות ריבית. משיעור הריבית הנוכחי, 0.25 אחוז, אפשר רק לעלות.
כניסה למיתון בשעה שהבנק המרכזי כבר ירה את כל התחמושת העיקרית שלו אינה בשורה טובה, אבל לחלק מבעלי המשכנתא השפל הנוכחי בריבית מהווה הזדמנות נדירה. נקודת הקיצון שאליה הגיעה הריבית, כשבמקביל שוררות כמובן גם ציפיות אינפלציה נמוכות, מאפשרת לקיחת משכנתא בתנאים הטובים ביותר שאפשר לתאר. כל עוד הריבית לא הגיעה לתחתית היה היגיון, אם כי מוגבל מאוד, בהמתנה שיהיה עוד שיפור. כעת, כשהריבית כבר לא יכולה לרדת, זו ההזדמנות האולטימטיבית לקום ולמחזר את המשכנתא, לפני שהריביות תתחלנה לעלות בחזרה והתנאים יורעו.
כדי לבדוק את כדאיות המחזוּר, על הלווה לבחון מה הפער בין הריבית המקורית של ההלוואה לזו שניתן לקבל היום על אותו מסלול לטווח הזמן שנותר עד לסיום. במסלולים שבהם הריבית קבועה, הבנק ידרוש פיצוי (בדמות עמלת היוון, "קנס" בלשון העם) על ההפסד שייגרם לו מסילוק ההלוואה. יחד עם זאת, אם עברו שלוש שנים או יותר, העמלה לא תבטא את מלוא ההפסד של הבנק, כך שהלווה עדיין צפוי להרוויח מספיק.
החיסכון המרבי ממחזוּר צפוי להיות במשכנתאות שנלקחו בריבית קבועה לפני פריצת המשבר הכלכלי העולמי, כלומר לפני שש שנים ומעלה. זאת משום שהפער בין הריבית עליהן לריביות הנוכחיות צפוי להיות הגדול ביותר וההנחה על הקנס אצלן היא המקסימלית. לעומתן, בהלוואות בריבית פריים אין כל טעם במחזור. בעלי משכנתאות אלו כבר נהנים באופן ישיר מהורדות הריבית.
הכותב הוא יועץ משכנתאות ב'אחיטוב - משכנתא בחכמה בינה ודעת'