1
כל אחד יכול
ישנה הנחה רווחת שהבורסה היא מקום שבו שחקנים ממולחים עושים כסף קל. זו הנחה שגויה משתי סיבות: הבורסה מתאימה לכולם, והיא לא המקום לעשיית כסף קל. עבור המשקיע מהשורה, אם רק ינהג בתבונה, הבורסה היא מקום שבו הכסף עשוי להניב את התשואה הטובה ביותר בטווח הארוך.
2
זמן שווה כסף
שוק ההון הוא המקום שבו אפשר לתרגם זמן לכסף. אם מסתכלים לאורך שנים, רואים ששוק ההון הניב תשואה טובה בהרבה מרוב האפיקים האחרים. אם השקעתם בשווקים טובים, כל מה שצריך הוא לחכות בסבלנות. יהיו נפילות במהלך הדרך, אבל בסופו של דבר, בטווח הארוך, אם לשפוט לפי הנתונים ההיסטוריים, תמיד השתלם לחכות.
3
זהירות, שחיקה
לא מעט אנשים שהצליחו לחסוך סכומים נכבדים חוששים להשקיע אותם בשוק ההון, ומאמינים בגישה הכי שמרנית שיש: להשאיר את הכסף בעו"ש, ללא השקעה באחד מאפיקי ההשקעה. אבל כדאי לדעת שגם כסף ששוכב בלי תזוזה – לא מוגן מהפסדים. להפך, מדד המחירים לצרכן שעולה כל העת שוחק למעשה את הכסף ששוכב בלי שתיגעו בו. לכן המחשבה שאם לא תעשו כלום תהיו מוגנים מהפסד היא שגויה. עדיף לאתר אפיק השקעה שמתאים למאפיינים שלכם ולתת לכסף לעבוד בשבילכם.
4
משוואת סיכון–סיכוי
לפני שמשקיעים בשוק ההון כדאי להכיר את המונחים הבסיסיים שלו. אחד מהם הוא משוואת הסיכון–סיכוי. 'סיכון' נשמע אומנם מפחיד, אבל הוא לא בהכרח כזה. נכון שככל שהמשקיע מחפש תשואה גבוהה יותר, הסיכון גדל גם כן. אך אם אתם טיפוסים שמוכנים 'לשלם' בסיכון עבור הסיכוי להרוויח יותר, זה הכיוון המתאים לכם. לעומת זאת, אם אתם משקיעים סולידיים, אתם תשלמו בתשואה נמוכה יותר כדי לקבל סיכון מינימלי.
5
פיתוי מסוכן
לא חסרים היום גורמים שונים ומשונים שמבטיחים תשואות לא ריאליות על הכסף ומתיימרים לספק הבטחה לתשואה בגובה מסוים. התרחקו מהם כמו מאש. כשמישהו מבטיח תשואה מסוימת ומספר סיפורי גבורה על תשואות שעשה בעבר, הוא מנסה למכור לכם מוצר שלא קיים במציאות. חשוב לזכור גם שכל אותם אנשים פרטיים שגילו דרך מסתורית להרוויח בלי סיכון מתנהלים ללא רגולציה ופיקוח, וזה הדבר הכי קרוב שתמצאו ללשים את הכסף על קרן הצבי.
6
אין מכות מהירות
משקיע חכם אמר פעם שהבורסה היא מקום שבו אנשים חסרי סבלנות מעבירים את כספם לאנשים בעלי סבלנות. מי שנכנס לבורסה מתוך מחשבה 'לעשות מכה מהירה' ולצאת, מסתכן ללא סיבה. כשבוחרים נייר ערך להשקעה כדאי לזכור את מה שאמר המשקיע האגדי וורן באפט: קנה מניות שאתה מוכן להחזיק בהן עשר שנים בלי למכור.
7
לא כל הנוצץ זהב
לכאורה, מניה זולה היא בדיוק מה שהמשקיע צריך לחפש. אבל זה לא בהכרח נכון. אם אתם נתקלים במניה שצנחה בחדות – לפני שאתם מסתערים על מחיר המבצע, כדאי שתחשבו מדוע המחיר ירד. בדרך כלל, אם שוק ההון מחליט שהמניה הזו לא שווה קנייה, יש לכך סיבה טובה. לכן עדיף לחפש מניות של חברות עם פוטנציאל לטווח הארוך. זה עדיף על מציאות מפוקפקות.
8
בלי פאניקה
שוק ההון ושוק הנדל"ן הם שני אפיקי ההשקעה המובילים. אך יש הבדל ביניהם. אף אחד לא ימהר למכור דירה גם אם מחירי הדירות יתחילו לרדת. אבל כאשר בשוק ההון נרשמות ירידות חדות – רבים ממהרים להיפטר מהתיק, ובכך מקבעים את ההפסד. הסיבה היא שאת הירידות בשוק ההון אנחנו רואים מיד, ויש מי שמגיבים למידע הזה בלחץ שמוביל להחלטות גרועות. אם קניתם מניות טובות באמת, אין סיבה להיבהל בזמן ירידות.
9
לכו עם המנצחים
לא כולם מסוגלים לאתר בעצמם את המניות הכי משתלמות להשקעה בשוק ההון. זה הגיוני. אחת האפשרויות המתאימות לכולם היא להשקיע בתעודת סל על מדד מניות מוביל. מי שישקיע בתעודת סל על מדד s&p500, למעשה ישקיע ב־500 החברות הגדולות ביותר בשוק האמריקני. כמה מהחברות המובילות היום, לא היו עדיין בעולם לפני עשור. השקעה במדד תמנע מכם לפספס חברות כאלה.
10
הפיזור משתלם
השקעה במדד מניות מספקת יתרון נוסף, והוא פיזור הסיכון. ישנן חברות שלפני עשר שנים הובילו את הטבלה, והיום כבר לא קיימות. אם כל הכסף שלכם הושקע במניה כזו, נשארתם בלי כלום. השקעה במדד מניות, לעומת זאת, תפזר את הסיכון על פני כל המניות במדד, ותגן עליכם מהפסדים לאורך זמן.
11
אנחנו לא יודעים הכול
אי אפשר לתזמן את השוק. שנת הקורונה התחילה בצלילה מפחידה של שוק המניות. מישהו ידע שהשוק יתאושש בחזרה כל כך מהר? לא. כי לשוק חוקים משלו, ואף אחד לא יכול לדעת מראש מה יקרה. לכן, אם תמכרו בזמן ירידות, אתם עלולים לפספס את ההתאוששות, ולהפוך את ההפסד לקָבוע. זה נכון גם לגבי הזמן המתאים להיכנס לשוק. ייתכן שיש זמן כזה, אבל אין דרך לדעת אותו במדויק, ולכן לא מדובר בשיקול רציונלי לבחירת תאריך ההשקעה.
12
אין תשובה אחת
אנשים שרוצים לקבל תשובה מדויקת באיזה מסלול השקעה עליהם לבחור, צריכים להבין שהתשובה משתנה מאדם לאדם, וגם מתקופה לתקופה. כך, למשל, משקיעים מבוגרים יותר יחפשו מטבע הדברים אפיק עם סיכון נמוך יותר, שכן טווח הזמן שלהם להשקעה הוא קצר יותר. בסופו של דבר, כדאי להתייעץ ולקבל החלטה בהתאם למאפיינים האישיים שלכם.
13
חוסכים ומשקיעים
שוק ההון נועד להשקעת כספים שצברתם במהלך השנים וחבל שיֵשבו כך סתם ולא יניבו תשואה. הוא לא נועד לכספים שהשגתם משעבוד דירת המגורים או מהלוואות מגופים כאלה ואחרים. כסף שאתם זקוקים לו למחיה השוטפת – לא נועד להשקעות. השתדלו לחסוך בחוכמה ובזמן, וכך תוכלו לייצר השקעות לטווח ארוך ולמצות את הפוטנציאל שמציע שוק ההון למשקיעים חכמים.
14
יש עם מי לדבר
אם הגעתם עד כאן, מן הסתם כבר הבנתם שהשקעה נבונה בשוק ההון דורשת לא מעט ידע וכלים מקצועיים. טבעי שלמשקיע מהשורה לא יהיו הכלים האלה. לכן יש בבנק יועצי השקעות, שזה בדיוק המקצוע שלהם. אל תהססו להיעזר בהם.