תיק השקעות מוצלח הוא ללא ספק משפט קסם, אבל האם יש נוסחת קסם לבניית תיק השקעות שכזה? מה בעצם עושה תיק השקעות למוצלח ונחשק?
ובכן, ספק רב אם יש נוסחת קסם לבניית תיק השקעות מוצלח, אולם בהחלט ישנם עקרונות בסיסיים לאורם ניתן להכווין את בניית התיק ואת אופן הניהול שלו. בפסקאות הקרובות נבחן את העקרונות הללו ונציג את הדרך לבניית תיק השקעות מוצלח.
פתח דבר
רבים שואלים אם ישנה נוסחת קסם שלפיה ייבנה תיק השקעות מוצלח. סביר להניח שלא. הסיבה לכך נעוצה בעובדה שישנם משתנים רבים הנוגעים לתיק השקעות – סוג המשקיע, סך הכספים המושקעים, מידת הסיכון הרצויה, טווח ההשקעה, מטרת ההשקעה ועוד. על כן, היכולת לייצר נוסחה אחידה ומובהקת לכל המשקיעים היא מוגבלת. ניהול נכון של תיק השקעות מומלץ צריך להיעשות באופן המותאם אינדיבידואלית למשקיע.
גיוון
אסטרטגיית יסוד בה משקיעים רבים בוחרים היא גיוון. כאשר קטגוריית השקעה אחת מניבה ביצועים נמוכים, קטגוריית השקעה אחרת מפצה על כך בביצועים טובים יותר. גיוון בהשקעות מסייע לשמירה על יציבות בזמנים בהם השוק תנודתי, ולהמשיך לחתור לעבר יעדי החיסכון בטווח הארוך. תמהיל ההשקעה צריך להיגזר מכל המשתנים אותם הצגנו מעלה.
כך, לדוגמה, ככל שיעדי ההשקעה הם רחוקים וגדולים יותר, ניטה להשקיע במכשירי השקעה בעלי פוטנציאל רווח גדול יותר, כדוגמת מניות. לעומת זאת, כאשר יעדי ההשקעה קרובים ומידת הסיכון אותה מוכן המשקיע ליטול היא נמוכה, נכון יהיה כי תיק השקעות יכלול מכשירי השקעה אחרים, כדוגמת אגרות חוב ממשלתיות או אפילו פיקדון בבנק.
בצעו הערכות תקופתיות
גם לאחר שבניתם את תיק ההשקעות שלכם ויצרתם את תמהיל ההשקעה הטוב ביותר עבור היעדים שלכם, עליכם להישאר ערים לשוק ולתנועותיו. ברגע שיש לכם תיק השקעות, אתם תמיד חייבים להישאר עם היד על הדופק. עליכם לנתח ולאזן אותו מעת לעת מפני ששינויים במצב השוק יכולים להביא לשינוי באסטרטגיית ההשקעה שלכם.
כדי להעריך את הקצאת הנכסים שלכם, עליכם לסווג כמותית את ההשקעות שלכם ולקבוע את היחס של כל מכשיר השקעה ביחס למכלול. הגורמים אשר עשויים להשתנות הם המצב הכלכלי האישי שלכם, צרכיכם העתידיים והסיבולת שלכם לסיכון. שינויים במשתנים אלה עשויים להשפיע על איזון תיק ההשקעות שלכם.
התייעצו עם מומחים
היכולת של אדם מן השורה לנתח את השינויים בשווקים בצורה מושכלת היא מוגבלת. שוק ההון כולל תילי-תילים של מידע ומשתנים, אליהם יש לשים לב בעת בנייה וניהול של תיק השקעות. עבור מי שאינו מצוי ברזי שוק ההון, כושר הניתוח של כל המידע והמשתנים הללו מוגבל מאוד.
אחד הכשלים הברורים של משקיעים חובבים נובע מחוסר היכולת להיערך אל הלא ידוע. בעוד הלא ידוע עבור משקיעים חובבים הוא רחב ועמוק מאוד, כאשר מדובר במשקיעים מקצועיים, מידת אי-הוודאות וחוסר הידיעה הולכת ומצטמצמת. כמו כן, בידי גופים מקצועיים קיימים מודלים וכלים טכנולוגיים, המסייעים להם בבנייה וניהול של תיקי ההשקעות, ומצמצמים את ההטיה האנושית. לכן, בניתוח צעדיכם, ראוי ונכון יהיה אילו תפנו להתייעצות עם מומחים בעלי ידע וניסיון, אשר יוכלו לתרום לכם בחישוב צעדיכם קדימה.
לסיכום, מכל האמור לעיל עולה כי בניית תיק השקעות אינה משימה פשוטה. על המשקיע להתחשב במספר רב של שיקולים ומשתנים, לנתח את המידע לכדי החלטה בעלת דרך יישום מעשית ברורה, ולהיות ער לכל השינויים המתרחשים בשוק כל העת. על כן, ולאור האופי האינדיבידואלי של המידע והמשתנים הללו, היכולת לבנות נוסחת קסם לתיק השקעות בהחלט אינה קיימת במציאות. עליכם לשקול את צעדיכם באופן מתמיד, ואף נכון יהיה, לפנות לייעוץ מקצועי.