תחום הנכסים הדיגיטליים מוצג בשנים האחרונות כתחום השקעה אלטרנטיבי או משלים לתחום הנדל"ן.
לנכסים דיגיטליים יש כמובן מאפיינים משלהם, יתרונות לצד חסרונות. בכתבה זו נסביר במה מדובר, ובהמשך לכך נשווה בין נכסים דיגיטליים לבין נכסים קלאסיים בתחום הנדל"ן או שוק ההון.
מהם בעצם נכסים דיגיטליים?
כולנו מכירים מרחבים אינטרנטיים בהם נמצאים אנשים. לדוגמה – אתר אינטרנט, ערוץ יוטיוב, קבוצת ווצאפ ועוד. כל מרחב כזה יכול להפוך לנכס שמניב רווח לבעליו, וזאת בדרכים שונות – בדיוק כמו שניתן לעשות במרחבים פיזיים.
נחשוב לצורך העניין על אדם שיש בבעלותו בית במרכז דיזינגוף. בעל הבית החביב יכול לעשות פעולות שונות שיניבו לו הכנסה: להשכיר את הבית וליהנות מדמי השכירות, ליצור שטחי פרסום בחזית הבית ולהשכיר אותם לבעלי עסקים, להקים בבית עסק, למכור בו מוצרים שונים, ועוד ועוד. בנוסף לכך, ערך הבית צפוי גם לעלות עם הזמן.
בדומה לכך, גם במרחב דיגיטלי בו מבקרים אנשים ניתן לבצע פעולות שמניבות רווח:
- ניתן להשכיר את הנכס ולקבל דמי שכירות
- ניתן להקצות בו שטחי פרסום ולהשכיר אותם
- ניתן למכור בו מוצרים
- ניתן לפרסם בו מוצרים של אחרים ולקבל אחוזים מהרווחים
- ועוד ועוד...
כמובן שפעולות אלו נעשות בדרכים מעט שונות בהשוואה למקום פיזי, עם יתרונות וחסרונות, אבל העיקרון הבסיסי זהה. ובדומה לנכס פיזי שערכו בדרך כלל עולה עם הזמן, כך יכול להיות גם בנכס דיגיטלי.
האם כדאי לרכוש נכס דיגיטלי? התשובה לשאלה זו משתנה כמובן מאדם לאדם ומנכס לנכס, אולם יש עקרונות כלליים שהיכרות איתם יכולה לסייע בקבלת החלטה מתאימה. לצורך הבנה בסיסית של מאפייני רכישת נכס דיגיטלי, נשווה בין רכישת נכס דיגיטלי לבין רכישת דירה להשקעה או תיק בשוק ההון לטווח ארוך, ונתאר את היתרונות לצד החסרונות או האתגרים.
עלות ורווח
היתרון העיקרי של נכס דיגיטלי ביחס לנכסים קלאסיים הוא שורת הרווח: פוטנציאל הרווח שלו יכול להיות גבוה פי כמה וכמה מהרווח המתקבל מנכס נדלנ"י או מתיק מניות. יש לכך סיבות רבות, כמו היכולת להגיע לאנשים רבים מאוד בקלות יחסית, כלים אוטומטיים שונים שניתן להיעזר בהם, ועוד ועוד.
יתרון נוסף הוא רף הכניסה, כלומר הסכום שנדרש כדי להיות בעלים על נכס דיגיטלי ולהפיק ממנו רווח. סכום זה נמוך בהרבה בהשוואה לנכס נדלנ"י: אם בנכס נדל"ן יש צורך בהון עצמי של מאות אלפי שקלים פלוס משכנתא בגובה זהה לפחות, הרי שנכס דיגיטלי ניתן להשיג גם בכמה עשרות אלפי שקלים בודדים.
שילוב שני יתרונות אלו מביא לכך שבהשקעה של עשרות אלפי שקלים, וללא משכנתא ובירוקטיה, ניתן להגיע לרווח שדומה לשכר דירה ששוויה מליון ₪.
רמת סיכון
אם זה כל כך טוב, למה לא כולם רוכשים נכסים דיגיטליים?
מעבר לכך שתחום זה חדש יחסית ופשוט אינו מוכר מספיק, יש בתחום סיכון גבוה יותר מאשר בתחומים הקלאסיים. בתחום הנדל"ן ושוק ההון, ניתן לומר שלפחות הרוב המכריע של הקרן נמצאת במקום בטוח. אין תרחיש ריאלי שבו ערך הנדל"ן בארץ יורד לאורך זמן, ובשוק ההון יש אמנם תקופות של נפילות ואפילו נפילות משמעותיות, אך הניסיון מראה שהירידות תמיד מתקנות את עצמן בסופו של דבר והשוק חוזר לעלות. זאת כמובן בתנאי שמתנהלים בצורה מקצועית, ובתנאי שלא יארעו אירועים דרמטיים שישנו את פני הכלכלה לחלוטין (במקרה כזה, גם כספנו בבנק לא ממש בטוח...)
לעומת זאת, בתחום הנכסים הדיגיטליים מידת הסיכון גבוהה יותר. גם אם מתנהלים בצורה המקצועית ביותר, יציבות הנכס תלויה בדרך כלל גם בגורמים שאין לנו עליהם שליטה. לדוגמה, אם מדובר באתר שמדורג במקום גבוה בגוגל ומניב הכנסה מפרסומות, תמיד יתכן שיום בהיר אחד חברת גוגל תשנה את הקריטריונים שלה והאתר יופיע במקום צדדי בדף החיפוש, מה שיקטין את הכנסותיו לאפס וזאת כתוצאה מכך שאיש לא יבקר בו. וזו דוגמה אחת בלבד מיני רבות.
גורם סיכון נוסף בתחום הנכסים הדיגיטליים הוא שיש לא מעט שרלטנים שמבטיחים הרים וגבעות, ללא כל כיסוי אמיתי לדבריהם. אמנם רבים מאוד מתפרנסים בכבוד מנכסים דיגיטליים מסוגים שונים, אך לצערנו יש גם כאלו שמנצלים זאת ומפזרים הבטחות שבסופו של דבר מותירים את הרוכשים מאוכזבים ומופסדים.
התעסקות
האם בעלות על נכס דיגיטלי דורשת מהבעלים התעסקות?
התשובה לשאלה זו חיובית בהחלט: לדוגמה, אם מדובר באתר אינטרנט – יש צורך לקדם אותו ברשת; אם מדובר בחנות דיגיטלית, צריך לדאוג להעלאת מוצרים ולשירות לקוחות, וכו'.
זוהי התעסקות מסוג שונה לעומת נדל"ן – מצד אחד אין נזילות ותיקונים, אין כאבי ראש הנובעים מההשכרה ואין משכנתא על הראש, ומצד שני זו התעסקות שדורשת ידע ומקצועיות. מבחינה זו, השקעה בתיק מניות המנוהל על ידי חברה גדולה ומוכרת היא הפשוטה ביותר, כי למשקיע הפשוט אין כל התעסקות מעבר להוראות של הפקדה ומשיכה.
עם זאת, ההתעסקות אינה חייבת להיות של בעל הנכס. קיימים נכסים בהם ניתן למצוא גופים מקצועיים שיעשו עבורנו את העבודה, בתשלום חודשי או כאחוזים מהרווח, כך שבעל הנכס אינו צריך לעשות דבר מעבר למעקב כללי אחרי הגוף המנהל.
האם נכסים דיגיטליים מתאימים לכל אחד?
בגלל שמדובר בתחום עם סיכון, הכניסה אליו לא מתאימה לכל אחד. מי שנמצא בתחילת דרכו הכלכלית, עם הון עצמי נמוך, רצוי שיבחר בנכסים קלאסיים. לעומת זאת מי שכבר בנה בסיס כלכלי, ומעוניין להמשיך להתפתח כלכלית, רכישת נכס דיגיטלי יכולה להיות דרך מצוינת לזינוק נוסף. כמובן, בתנאי שהמהלך נעשה בצורה מקצועית ועם הבנה מצד המשקיע במה בדיוק מדובר.
איך עושים את זה בפועל?
בימים הקרובים תפורסם כאן כתבת המשך, שתכלול טיפים חשובים בתחום. מומלץ לעקוב!
בנוסף, אם יש לכם שאלה שתרצו לקבל עליה מענה אישי, תוכלו כבר כעת להירשם כאן או כאן לתיאום פגישה בעניין, ובה תוכלו לקבל מידע מפורט ולשאול את כל השאלות. בפגישה יהיה ניתן לשמוע גם על דרך מעניינת להיכנס לתחום, הכוללת גם רשת ביטחון ייחודית.
ניפגש בכתבה הבאה!