החלטת הממשלה ניתנה כמענה ליוזמת מ"מ ראש הממשלה ושר התמ"ת והתקשורת, אהוד אולמרט, ושר האוצר, בנימין נתניהו, אשר משרדיהם גיבשו, על פי הנחייתם, עקרונות וחבילות הטבות חדשים למשקיעים. עקרונות אלו נכללו בתוכנית הכלכלית ובהצעת התקציב לשנת 2005.
תוקפו של החוק לעידוד השקעות הון הקיים יפוג ב-31 לדצמבר 2004. נוכח העיכובים בהליך אישור התקציב, ולאור ההחלטה להפריד את הדיון בחוק לעידוד השקעות הון מחוק ההסדרים קיים חשש סביר שתהליך החקיקה ימשך מעבר לסוף שנת 2004. על מנת להבטיח רציפות בהפעלת הסיוע למשקיעים זרים סוכם כי עד לאישור השינויים בחוק, יוארך תוקפו של החוק הנוכחי.
תוקפו של החוק לעידוד השקעות הון הקיים יפוג ב-31 לדצמבר 2004. נוכח העיכובים בהליך אישור התקציב, ולאור ההחלטה להפריד את הדיון בחוק לעידוד השקעות הון מחוק ההסדרים קיים חשש סביר שתהליך החקיקה ימשך מעבר לסוף שנת 2004. על מנת להבטיח רציפות בהפעלת הסיוע למשקיעים זרים סוכם כי עד לאישור השינויים בחוק, יוארך תוקפו של החוק הנוכחי.