פורום חיסכון השקעה וצריכה (עמוד 34)

קנינו אותו יד שניה.

( המלצה -לא כדאי לקנות מוצרי חשמל יד 2 מנסיון..)

שווה לתקן או לקנות חדש?

אנחנו לפני מעבר דירה

שווה לחכות?

אני שואלת בכללי את השיקולים שלי אני עושה.

כתבה מענינת מגלובס 

http://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001154493)

שוויו של כל עסק תפעולי מורכב מההנחה לגבי תזרים המזומנים העתידי שהוא יצליח לייצר, מהוון להיום. בהתאם, כל חברה יכולה להחליט האם לממן את הפעילות שלה ממקורותיה העצמיים, כלומר דרך בעלי המניות שלה, או באמצעות נטילת חוב פיננסי. לרוב, משלבות החברות בין שתי דרכי המימון, וזאת כדי לנצל את היתרונות היחסיים של כל צורת מימון.

היתרון העיקרי של נטילת מימון פיננסי הוא באפשרות לייצר תשואה גבוהה יותר לבעלי המניות, זאת בהנחה שהעסק מייצר תשואה גבוהה יותר מאשר עלות המימון שלו. נוסף על כך, הוצאות המימון מהוות מגן מס. מנגד, היתרון העיקרי של שימוש בהון העצמי הוא קבלת יציבות גבוהה יותר לעסק, בעיקר בתקופות של משבר.

רמת המינוף לא משפיעה על שווי הפעילות, אבל היא בהחלט משפיעה על השווי הכלכלי של החברה, שהוא בנטרול החוב הפיננסי שלה.

כדי לבחון את הנושא, ניקח דוגמה מספרית של שתי חברות אשר מייצרות אותן הכנסות שנתיות בשווי של 10,000 שקלים, ואותם שולי רווחיות תפעולית של 3%. האחת מתנהלת ללא חוב פיננסי בכלל, והשנייה עם חוב של 2,500 שקל, אשר שקול לרבע מההכנסות שלה.

בגלל שהן מייצרות רווחיות תפעולית זהה, נניח ששווי הפעילות של שתי החברות דומה על פי מודל היוון תזרימי המזומנים (נניח אותו שיעור היוון של 9% ואותה צמיחה לטווח ארוך של 2%). על פי הנחות אלו, שווי הפעילות של שתי החברות דומה, ועומד על רמה של 3,200 שקל.

עם זאת, השווי כלכלי נטו של חברה אחת הוא עדיין 3,200 שקל, בעוד שהשווי הכלכלי של החברה השנייה הוא רק 700 שקל, כאשר מנטרלים את החוב הפיננסי שלה. כלומר, למרות העובדה ששתי החברות דומות מאוד במאפייניהן, העובדה שהאחת מממנת את העסק דרך בעלי המניות והאחרת דרך נטילת מינוף גבוה יחסית, משפיעה מאוד על שווי החברה נטו.

נוסף על כך, החברה הממונפת רגישה מאוד לכל שינוי בתוצאות שלה, ולכל שינוי בהערכות השוק לגבי העתיד - לטוב ולרע. במקרה של שינוי חיובי, הרי שהשינוי בשווי החברה הממונפת יהיה גבוה יותר מאשר השינוי בשווי החברה שאינה ממונפת כלל.

נניח גם ששולי הרווחיות התפעולית עולים ב-0.25% (לאינסוף), הרי ששווי הפעילות של שתי החברות יעלה לכ-3,500 שקל, אך בעוד שבחברה ללא המינוף מדובר על תוספת שווי של כ-10%, הרי שבחברה הממונפת מדובר על תוספת שווי לאחר החוב של כ-40% (שווי נטו חדש של 1,000 שקל לעומת שווי נטו קודם של 700 שקל). מובן שהדבר פועל גם לכיוון השני, ושינוי למטה של שולי הרווחיות התפעולית ב-0.25% בלבד יביא לשינוי קל יחסית בשווי החברה הלא ממונפת, אך לשינוי דרמטי בשווי החברה הממונפת.

בדוגמה חיה ניתן להשוות בין שתי חברות מרכזיות אשר פועלות בתחום קמעונות המזון. רמי לוי  
(    15,520                  -0.77%    )
, אשר מתנהלת ללא חוב פיננסי כלל (יש אף עודף מזומן), ומנגד שופרסל  
(    1,446                  +0.21%    )
, אשר מתנהלת עם מינוף גבוה יחסית. למעשה, בחשבון נגרים (ובהתעלם מצמיחה מפתיחת סניפים של רמי לוי ומנדל"ן בבעלות של שופרסל), הרי שכל שינוי של 0.25% ברווחיות התפעולית לאינסוף של רמי לוי יביא לשינוי של כ-7% בשווי המניה. לעומתו, כל שינוי של 0.25% ברווחיות התפעולית לאינסוף של שופרסל יביא לשינוי גבוה משמעותית של כ-15% בשווי המניה.

מינוף זה הוא גם הסיבה העיקרית לעובדה שמניית שופרסל ירדה בכ-50% לרמות שפל בתחילת 2015 עקב ביצועים חלשים, וחזרה לאחרונה לרמות השיא שלה, עקב ביצועים מצוינים. מנגד, השינויים במניית רמי לוי היו רגועים הרבה יותר, כך שהתנודתיות במניה נמוכה יותר.

באופן כללי, ניתן לומר שכל שינוי בהערכות השוק עשוי להביא לתוצאות מעין אלו. כך למשל, גם שינוי בהכנסות, בשיעורי ההיוון או בשיעורי הצמיחה, יביא להשפעה שונה על חברה ממונפת ביחס לחברה לא ממונפת.

קיים מניע נוסף של חברות להגדלת מינוף, והוא במטרה לקבל תשואה גבוהה יותר לאורך זמן על ההון המושקע, זאת כמובן בהנחה שהחברה אכן מצליחה לצמוח ולהשתפר עם הזמן. בגישה זו, כאמור, בעלי המניות מעדיפים תשואה גבוהה יותר, למרות הגדלת הסיכון הפיננסי של החברה.

לכן, ניתן לומר שרמי לוי מוותר על האפשרות לתשואה גבוהה יותר, וזאת במטרה להקטנת הסיכונים. עדיין, להערכתנו, מדובר בדוגמה קיצונית, וניתן לשקול שילוב עם מינוף פיננסי גם בחברה כזו, כאשר כל עוד הוא ברמה נמוכה, הרי שגם עלות הריבית שלו תהיה נמוכה יחסית, בעיקר כיום.

אחת הדרכים לבצע זאת היא ליטול הלוואות פיננסיות, ומנגד לחלק דיבידנד גבוה יותר. לסיכום, למינוף יש יתרונות, אך גם השפעה רבה על השווי הכלכלי של החברה, ועל הרגישות שלה לשינוי בתוצאות או בהערכות לגביה.

הכותבים הם מנהלת מחלקת המחקר במנורה מבטחים פיננסים ומנהל השקעות בכיר בקרנות בית ההשקעות. הגורמים בכתבה עשויים להשקיע בניירות ערך ו/או מכשירים, לרבות אלושהוזכרו בה. האמור אינו מהווה ייעוץ או שיווק השקעות, המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם

יש לנו אלף דולר במזומן

ואנחנו צריכים את הכסף בחשבון בנק בשקלים

איך ממירים ומפקידים אותו בכמה שפחות עמלות בדרך?

(בנק הפועלים או דיסקונט אם זה משנה)

תודה מראש!

מחפשת רעיונות... 

כמבן שאשמח לתשואה גבוהה, אבל עוד צריכה הרבה ללמוד.

בינתיים הבנתי שרק מ300,000 אפשר לקבל תשואות רציניות.

מבחינתי הסכום סגור למינימום 5 השנים הקרובות.

קיבלתי הצעה לאיזשהוא מסלול באקסלנס המורכב מ25% מניות והשאר אג"ח ממשלתי.

חשבתי ללכת עליו, אבל מרגישה צורך לבדוק עוד אפשרויות.

מה דעתכם? למישהו יש המלצות?

יש פה מישהו שמבין כמה ביטוח לאומי צריך לרדת לי בתלושי משכורת?

עובדת בשתי עבודות כאשר עבודה אחת היא עיקרית ועבודה משנית (55% ו 35% משרה)

יורד לי ביטוח לאומי וביטוח בריאות ממש הרבה - בערך 800 שח משתי העבודות

זה כולל ביטוח לאומי+הפרשי ביטוח לאומי+ביטוח בריאות +הפרשי ביטוח בריאות.

בכוונה לא רשמתי כמה אני מרוויחה אשמח לענות באישי למי שמבין.

תודה מראש

ניסיתי להתמקח עם חברת הפנסיה שבה אני נמצאת להוריד לי את העמלות על ההפקדה ועל הנצבר ..

הם לא הסכימו במשמאותי מתאתי חברה אחרת של פנסיה שגובה עמלות הרבה יותא נמוכות.

מה שהם שכנעו אותי שהתשואה שלהם היתה 12 אחוד ושהחברה השניה היתה 7 אחוז האם באמת כדאי לקחת את זה כמדד או לעבור לחברה אם העמלות הפחותות ??

אני חושבת שאם הם הצליחו לתת השנה תשוה יותר גבוהה  לא בטוח שזה גם מה שיהיה השנה...

גאוני איך לעשות כסף... בוא תראה... ותעשה גם 
איך להרוויח ים של כסף 

רוצים להרוויח כסף בלי לעבוד קשה??? 

רוצים להרוויח כסף בקלות...כנסו!! 

ת****ו 5 דקות לקריאה - זה שווה את זה לא תצטערו...... 

כבר בתור התחלה אם אתם קוראים את זה מתוך פורום, מאוד כדאי שתעבירו את הכתוב אל הכתבן או הוורד ועשו שמור והדפיסו את המסמך בכדי שתוכלו לקרוא בקפידה. (במקרה שמנהליי הפורום יחליטו למחוק את ההודעה וחבל אם כן, כי הם מפסידים). 

לא נמאס לכם לחפש עבודה ולקבל את אותן התשובות: ``אנחנו מחפשים אחרי צבא``, ``אתה צעיר מידי``...``הכל תפוס``...``תבוא בעוד חודש``...לאחר שתקראו את המאמר הבא לא תצטרכו לשמוע את אותן התשובות שעושות לנו רע על הלב ולאבד תקווה. קצת ארוך אבל שווה את ה-10 דקות הללו לעומת רווח מלא! באמת דרך מהירה לעשות כסף ובכיף! 

פשוט תיקראו...זה מטורף כמה זה גאוני!!! 

 

``מצאתי את מה שאתם הולכים לקרוא בדיוק כמוכם עכשיו, במהלך אחד משיטוטי ברשת, נתקלתי במאמר הזה במקרה. המאמר מספר על זה שאנחנו יכולים להרוויח כסף, הרבה כסף, בתוך שבועות קצרים, עם השקעה בסיסית של רק 30 ש``ח + 6 בולים. 

המחשבה הראשונה שלי הייתה שזו הונאה, אמרתי לעצמי, ``כן בטח..`` הייתי סקפטי, אבל כמו רובנו גם הייתי סקרן והמשכתי לקרוא. 
 

היה כתוב שם שאם אשלח 5 ש``ח לכל אחד מ-6 השמות והכתובות שהיו רשומים במאמר למטה, אוכל לעשות אלפי שקלים בזמן מאוד קצר. 
 

בנוסף צריך להוסיף את השם ואת הכתובת שלך כמספר 6 בתחתית רשימת השמות ולשלוח ל-300 קבוצות דיון (ברשת-פורומים וכאלה). יש בערך יותר מ-500,000 כאלה וזה פותח אפשרויות לשוק מאוד גדול (מה שאומר הרבה יותר כסף)..אין מלכודת ...זה עובד!!!! 
 

בדרך כלל אני מתעלם ממכתבים מסוג זה, אבל האהבה ותשומת הלב מאחורי מכתב זה, והתוצאות (העצומות), הראו לי שהוא שונה ולכן החלטתי להשתתף. 
 

אם מכתב זה ימשיך כמו שהוא אמור להמשיך, אם נניח את חשדותינו בצד, ולבטוח, כל אחד מאיתנו ירוויח. 
 

כמה אבסורדי זה לחשוב שמרמים אותנו, כמה אנרגיה אנחנו מבזבזים על הספק?! במקום לקחת את האנרגיה ולהשקיעה אותה בהזדמנות שנקרית בדרכינו, מי יודע? 
 

השאלה ששאלתי את עצמי לפני שהסכמתי לקחת חלק בדבר הזה ששינה את חיי היא: 

האם זה נכון? 
 

כן! התשובה היא כן! זה נכון וזה עובד! האדם שהייה מעלי ברשימה מספר: ``תוך 7 ימים התחלתי לקבל כסף בדואר. הייתי בשוק! הנחתי שזה יגמר בקרוב ולא חשבתי על זה יותר מידי. אבל הכסף המשיך להגיע! 
 

בשבוע הראשון עשיתי 125 ₪. 
 

בסוף השבוע השני עשיתי סכום של 5000 ₪. 
 

בסוף השבוע השלישי היו לי יותר מ-50,000 ש``ח. 
 

וזה עדיין גדל! עכשיו זה השבוע הרביעי, עשיתי סכום של יותר מ-(תיקלטו!!)-210 אלף ₪ וזה עדיין ממשיך להגיע! 
 

זה בהחלט היה שווה את ה-30 ש``ח + 6 הבולים!!! 
 

לתשומת ליבכם! עקבו אחרי ההוראות הפשוטות (שיפורטו למטה) ותיראו איך הכסף מגיע!! 
 

זה קל, זה חוקי וההשקעה שלכם היא רק 30 ₪ + 6 בולים!!! (בואו נגיד 5 ש``ח ליום בשבוע + בול - רק כדי להראות לכם עד כמה ההשקעה היא אפסית!) 
 

אם כל ההוראות הבאות יעשו בתשומת לב אתם תניבו דובדבן גדול. התוכנית הזו נשארת מצליחה בגלל הכנות וההשתתפות של האנשים שקוראים אותה. אנא מכם, המשיכו את ההצלחה שלה ועזרו לכל אחד מאיתנו לעזור אחד לשני! 
 

להלן 4 הצעדים להצלחה: 

צעד-1 

קחו 6 חתיכות נייר נפרדות (עדיף כהות כדי למנוע אפשרות של גניבה דרך הדואר), וכתבו את המשפט הבא על כל חתיכת נייר: 
 

``בבקשה תכניס אותי לרשימת הדיוור שלך``, כתבו את שימכם והכתובת המדויקת. 

עכשיו קחו 6 מטבעות של 5 ש``ח ותכניסו 1 בתוך כל חתיכת נייר, כך שהכסף לא ייראה דרך המעטפה (את המטבעות מומלץ להדביק בסלוטייפ לנייר). שימו כל מטבע עטוף בפתק, בתוך מעטפה נפרדת וסגרו אותן. 
 

עכשיו צריכים להיות לכם 6 מעטפות סגורות, בכל אחת יש פתק עם המשפט הנ``ל, השם שלכם והכתובת, ומטבע של 5 ₪.. 
 

מה שאתם עושים הוא ליצור שירות. אתם מבקשים שירות לגיטימי שהוא להיכלל ברשימת הדיוור של האדם אליו אתם מפנים את הבקשה ואתם משלמים על זה. 

עכשיו שלחו את 6 המעטפות לכתובות הבאות:        
    1.  אלעד דין הגליל 13 גני  תקווה מיקוד 55900 

2. ענת ת.ד. 15127 רחובות 76150 

3. הררי , רח` נחמיה 7/1 נתניה מיקוד 42426

4. ניב שמשיאן,  מרגנית 25 יבנה.

5.  ג׳ולי, התאנה 6/16 נתיבות    80200

6.אביטל ויוחאי לשם ירושלים קרית יובל
ת.ד.9624  מיקוד9109601    

אלו הן 6 השמות והכתובות אליהן את צריכה לשלוח את המעטפות - אחת לכל שם! 

צעד-2 

הוציאו את השם הראשון מהרשימה למעלה (את מ``ס 1), הזיזו את שאר השמות אחד למעלה (כך שמי שהיה 6 נהייה מ``ס 5, 5 נהייה 4..וכ``ו) והוסיפו את שימכם כמס - 6 ברשימה. 
 

צעד-3 

השתמשו ב- msn ,internet explorer ,walla ,nana ,ynet ,netscap וכו.. חפשו קבוצות דיון שונות (פורומים, קהילות, לוחות, מועדונים, צאטים ועוד..) יש לפחות 500,000 פורומים שונים כאלה זה ממש לא בעיה! כל אתר אינטרנט שיש בו פורום יהיה טוב! בעברית כמובן! 
 

צעד-4 

שנו את מה שאתם צריכים, אבל נסו לשמור על המאמר קרוב ככל האפשר למקור. שילחו את המאמר שלכם לפחות ל-300 קבוצות ברשת. כל מה שאתם צריכים זה 300. אבל זכרו ככל שאתם שולחים יותר, תקבלו יותר מזומן!!! 
 

כמו כן שילחו לכל חבריכם את המכתב המתוקן לאי-מיילים שלהם כהצעה להצטרף למעגל השפע. 

 

בבקשה זכרו! 
 

התוכנית הזו נשארת מצליחה בגלל הכנות והאינטגרציה של המשתתפים, ועל ידי זהירות ותשומת לב במילוי ההוראות. 

הסתכלו על זה כך: אם אתם אנשים של אינטגרציה התוכנית תמשיך, והכסף שכה הרבה אנשים קיבלו יעבור גם דרכיכם. אז כשכל מכתב מקבל התייחסות, והוראותיו מבוצעות בזהירות 6 אנשים יקבלו תמורה, עבור השתתפותם כמפתחי רשימה, של 5 ש``ח כל אחד. השם שלכם יזוז למעלה ברשימה באופן גיאומטרי, כך שכאשר שמכם מגיעה למקום מס 1, אתם כבר מקבלים אלפי שקלים!!! 


 

עכשיו נדון בשאלה מדוע להשתתף? 
 

מתוך 300 הודעות ששלחתי, נניח שאני מקבל רק 7 תשובות (אחוז מאד מאד נמוך) אז אני עושה 35 ש``ח עם השם שלי כמס 6 ברשימה. עכשיו כל 1 מה-7 אנשים ששלחו לי 5 ש``ח ישלחו מינימום 300 הודעות, כל אחת מהם עם שמי כמס 5, ורק 7 אנשים יענו לכל 1 מהשש המקוריים, זה עוד 245 ש``ח עבורי. עכשיו 49 האנשים האלו ישלחו מינימום 300 הודעות חדשות, עם שמי כמס 4 ורק 7 יענו עליהם אני אקבל 1715 ש``ח נוספים. 

343 האנשים ישלחו מינימום 300 הודעות עם שמי כמס 3 וכל אחד יקבל רק 7 תגובות, אני אעשה 12050 ש``ח!! 

או קיי, עכשיו זה החלק של הכיף האמיתי, כל אחד מ-2,401 האנשים שולח מינימום 300 מכתבים עם שמי כמס 2 וכל אחד מהם מקבל רק 7 תשובות. זה הכניס לי 84,035 ש``ח האנשים ישלחו את ההודעה הזו ל-300 קבוצות עם שמי כמס 1 ואם עדיין יענו רק 7 אנשים מתוך כל הקבוצות אני אקבל 588,245 ש``ח עם השקעה מקורית של רק 30 + 6 בולים!!! 
 

זכרו ``כנות זו השיטה הטובה ביותר`` אתם לא צריכים לרמות. תהיו הגונים ותקבלו את הרווח הענקי בכך שהוא, ``טונות של כסף``. אז אם כולם יקבלו רק 7 פניות כמו בתיאור הקודם, אתם תרוויחו סכום של 588,245 ש``ח האם תהיו מוכנים לפספס את ההזדמנות הזאת בשביל ``סיכון`` של 30 ₪ + 6 בולים? 
 

אני לא ואני מקווה שתצטרפו אלי כדי שנוכל לעזור לכולנו! 
 

הערות: 

אולי תירצו לשכור תיבת דואר בגלל כמות הדואר שתקבלו. אם אתם מעדיפים להישאר אנונימיים, תוכלו להשתמש בשם בדוי, כל עוד הדוור מעביר לכם את המכתבים. 

אם ישנו אדם ברשימה שאתם מכירים אל תמנעו מלשלוח לו את ה-5 ש``ח ,גם הם חלק מהדבר הגאוני הזה! 

אם אתם מוכנים לקחת אחריות ולפספס את האפשרות העסקית המופלא והפשוטה הזאת, בשביל ``סיכון`` של 30 ש``ח ו- 6 בולים? אני לא!!!! 
 

ואני מקווה שתצטרפו אליי כדי שנוכל כולנו לעזור לכולנו! 
 

יכול להיות שראיתם הודעה כזו בעבר כי העסק עובד! 

אתם יכולים לעשות כל כך הרבה כסף בשביל לטייל בכל העולם. רעיון כזה גאוני! 

והכי חשוב....! אם אתם מנסים לרמות אנשים על-ידי כך שאתם שולחים את ההודעות 

עם שמכם ברשימה, בלי לשלוח את הכסף לשאר האנשים ברשימה ? 
 

לא תקבלו כמעט כסף! גם אל תנסו לשנות את השמות! חוץ מאשר להוסיף את השם שלכם עפ``י ההוראות. 

מישהו שדיברתי איתו, ניסה לעשות את זה והוא קיבל רק 5 ₪ וזה רק אחריי 8-7 שבועות!! אז הוא שלח 5 ₪ כמו שצריך אנשים הוסיפו אותו לרשימות שלהם, ובתוך 4 שבועות היו לו יותר מ 20,000 ₪. 

ושוב! הכי חשוב לא לרמות ולא להתחכם רק ללכת עפ``י ההוראות והכסף בדרך אליכם!!! 

בהצלחה

נכנסתי לסימולטור ויצא זכאות

לסמוך על זה?

מה התנאים?

מה להביא?

ותזכורת לכולם!